La edición 2023 de IA 50 presenta un número récord de gestores de fondos de impacto privados que ofrecen impacto social y medioambiental, además de rentabilidad financiera.
CAMBRIDGE, MA, 7 de abril de 2023 — Por duodécimo año consecutivo, Root Capital ha sido seleccionada para el ImpactAssets 50 (IA 50), un recurso online gratuito para inversores y asesores financieros. La guía anual presenta a gestores de fondos que representan inversiones en deuda privada y capital que tienen un impacto social y medioambiental, además de rentabilidad financiera.
En su duodécimo año, los 50 de la IA siguen dando a conocer a los gestores de fondos de impacto en todas las áreas de impacto, madurez y geografía, sirviendo de base para profundizar en el conocimiento del campo.
La lista IA 50 divide a los directivos en tres categorías: la lista principal IA 50, la lista IA 50 de Directivos Emergentes con Impacto y la lista IA 50 de Directivos Emergentes con Impacto. En las tres categorías se incluyó la cifra récord de 163 gestores de fondos de impacto, con un total de 122.480 millones de dólares en activos, invertidos en una amplia gama de clases de activos y temas de impacto.
«El escaparate IA 50 de este año marca un antes y un después, ya que el sector sigue destinando más activos invertibles a soluciones sociales y medioambientales, tanto con estrategias probadas en el tiempo como con enfoques nuevos y creativos», declaró Jed Emerson, Miembro Senior de ImpactAssets, Presidente del Comité de Revisión IA 50 y Director de Impacto de AlTi Global. «Los fondos establecidos siguen impresionando, mientras que los nuevos aportan nuevos enfoques y perspectivas que mueven la aguja en áreas críticas a través de la inversión de impacto».
Algunas conclusiones de la IA 50 de este año:
- Industria madura: Aunque muchos inversores ven la inversión de impacto como la «próxima novedad», la IA 50 de este año pone de relieve las largas raíces y la profunda experiencia de un sector centrado en lograr un impacto social o medioambiental beneficioso y mensurable junto con un rendimiento financiero. Más de cuatro de cada diez (43%) gestores de fondos IA 50 2023 llevan más de 10 años gestionando activos, y nueve gestores de fondos han sido seleccionados en las 12 vitrinas IA 50.
- Crecimiento de los fondos de mil millones de dólares: A medida que la inversión de impacto continúa su rápido ascenso -la Red Mundial de Inversión de Impacto estima que el mercado mundial de la inversión de impacto asciende a 1,16 billones de dólares-, la IA 50 ha visto un aumento constante del número de fondos de mil millones de dólares en sus filas. Este año se seleccionaron 18 gestores con activos superiores a 1.000 millones de dólares, frente a los 15 de 2022, mientras que otros 11 tenían activos gestionados entre 500 y 1.000 millones de dólares, frente a los diez de 2022.
- Temas de inversión y ODS: Una cuarta parte (25%) de los gestores de IA 50 de las tres listas se centraron en la tecnología limpia, la energía alternativa y el cambio climático, convirtiéndolo en el principal tema de impacto. La microfinanciación, los servicios financieros para personas con rentas bajas y los microseguros (12%) constituyeron el segundo mayor foco de impacto. Los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU más citados por los gestores de fondos fueron el Trabajo Decente y el Crecimiento Económico (20%), la Acción por el Clima (17%), la No Pobreza (12%) y la Reducción de la Desigualdad (11%).
- Mayor diversidad y representación: Los gestores de fondos de IA 50 adoptan la diversidad en contraste con el sector de la gestión de activos en su conjunto: los gestores de activos que son mujeres, negros, indígenas o personas de color sólo gestionan el 1,4% de los 82,2 billones de dólares estadounidenses en activos. Casi la mitad (48%) de los gestores de fondos informaron de que sus equipos de inversión tienen un 50% o más de Personas de Color; el 43% informó de equipos de inversión con un 50% o más de mujeres. Del mismo modo, el 37% de los gestores de fondos declararon que su equipo directivo está formado en un 50% o más por mujeres, mientras que el 35% dijo que el equipo directivo está formado en un 50% o más por personas de color.
- Alinear los incentivos con el impacto: Los directivos de IA 50 están encontrando nuevas formas de comprometerse con el impacto. Este año, el 19% de los gestores principales de IA 50, el 17% de los gestores emergentes de impacto y el 10% de los gestores eméritos afirmaron que vinculan la estructura de remuneración de los fondos a la consecución de impacto. Un 17% afirmó haber hecho verificar sus informes de impacto por un tercero.
- El capital riesgo es la mayor clase de activos: Centrados en un profundo impacto en los mercados privados, el 60% de los gestores de fondos de IA 50 invierten principalmente en capital privado, mientras que el 32% lo hace en deuda privada. El capital riesgo inicial en mercados desarrollados es la categoría más popular, ya que representa el 12% de todos los fondos.
- El impacto no significa sacrificio financiero: Un 76% de los 50 gestores de AI se fijaron como objetivo tasas de rentabilidad de mercado o superiores a las del mercado, y el 98% declararon haber obtenido rentabilidades acordes o superiores a sus objetivos iniciales.
Además, casi uno de cada cinco gestores de fondos incluidos en la lista IA 50 2023 es signatario de los Principios Operativos para la Gestión del Impacto, un marco para que los inversores garanticen que las consideraciones relativas al impacto se integran de forma decidida a lo largo del ciclo de vida de la inversión. Según un análisis independiente de BlueMark, proveedor de servicios de verificación de impacto e inteligencia para los mercados de inversión sostenible y de impacto, 17 de estos 31 gestores de fondos ya han completado una verificación independiente, como exigen todos los firmantes.
«Lo que hace tan especial a la IA 50 es su Comité de Revisión independiente, compuesto por una mezcla diversa de veteranos del sector, profesionales expertos y campeones del impacto», dijo Margret Trilli, Directora General y Directora de Inversiones de ImpactAssets. «A lo largo de los 12 años de existencia de la IA 50, hemos perfeccionado un riguroso proceso de solicitud, análisis y puntuación para ayudar al Comité de Revisión a seleccionar gestores de fondos interesantes para el directorio IA 50. De este modo, los IA 50 se han convertido en un recurso básico para que los inversores busquen ideas de inversión de impacto que puedan tener en cuenta para su propia diligencia debida.»
Además de Jed Emerson, el Comité de Revisión de ImpactAssets IA 50 está formado por algunos de los principales pensadores y realizadores de la inversión de impacto: personas que construyeron el sector y son inversores, gestores y profesionales destacados.
ImpactAssets se encarga de la solicitud y el análisis de los fondos para el IA 50.